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周评伊局势恶化引爆黄金避险需求

2018-12-03 15:45:58

周评 伊局势恶化引爆黄金避险需求

本周(6月9日-6月14日)黄金、白银行情回顾:

本周(6月9日-6月14日)现货黄金、白银迎来了反弹,除了周一维持一个震荡,之后4个交易日都在反弹,受地缘政治事件的影响,周四黄金、白银上扬,冲破阻力线,之后延续涨势,现货黄金触及高点1277美元/盎司一线,现货白银(天通银)冲破3800元/千克阻力线,一路上扬,周五高收于3904元/千克一线,银价在3900元/千克下方调整蓄势待发.经过这周的反弹,分析师曾莫哲认为短期多头已经翻身,空头被压制,但后续还需要重点关注压力1285美元,突破之后有望再度测试1300美元附近点位,通道支撑1265美元,强支撑1240美元附近,而现货白银仍需关注前期低点(3690)附近的支撑作用,上方关注近期关注阻力带,并关注短期风险事件对于价格的影响,若下周周站稳3950或将迎来周线级别反弹.分析师曾莫哲下周操作建议:逢高做空。

本周(6月9日-14日当周),市场消息面回顾及下周消息面分析:

在本周的五个交易日中,国际现货黄金价格除周一(6月9日)录得一根小十字星外,此后四个交易日全部收阳,表现强劲。其中,尤以周四(6月12日)逾1%的升幅为剧烈。而在其中,伊拉克局势的升级,无疑扮演了重要的角色。

突如其来的基地组织分支伊拉克和大叙利亚伊斯兰国(IslamicStateofIraqandal-Sham,简称ISIS)的武装力量周四(6月12日)对伊拉克中北部发起突袭,而该国的安全部队抵抗微弱,北部重镇摩苏尔和提克里特先后失陷,之后该组织兵锋指向巴格达。

我们注意到基地组织的死灰复燃让市场大吃一惊,因为伊拉克已经平静了好久,美国表示暂不考虑派出地面部队,可能出动无人机等力量支援。土耳其和北约则均表示将不介入局势,这使得伊拉克政府将要用自己的力量对抗基地组织,而市场普遍对于伊拉克政府的能力表示悲观。美国国务院表示伊拉克安全部队在应对武装反叛分子时存在明显的结构性崩溃。

市场的避险情绪因此高涨,黄金白银快速上扬。此外,市场投资者普遍担忧暴力冲突将对伊拉克原油出口构成威胁,如果冲突导致伊拉克石油出口暂停,将对油价造成重大影响。

而除了伊拉克局势外,本周美国数据表现低迷,则更令黄金多头毫无顾虑。美国劳工部6月12日公布的数据显示,美国6月7日当周初请失业金人数增加0.4万,至31.7万,高于预期。劳工部称,没有特殊因素影响上周数据。

同时,美国商务部(DepartmentofCommerce)周四(6月12日)公布的数据显示,美国5月零售销售月率增长0.3%,增幅低于预期的0.6%,但由于之前的数据遭上修,仍不会损及对经济加速增长的预期。扣除汽车后,5月核心零售销售月率上升0.1%,预期为持平,4月增长0.4%。

市场对黄金看多意愿的增强,也在此后反映在了CFTC持仓数据中。据美国商品期货交易委员会(CFTC)周五(6月13日)公布的周度报告显示,截止6月10日止一周,对冲基金增持黄金净多头头寸,为近五周来首次。与此同时,对冲基金还大幅削减了白银净空头头寸,并削减了铜的净多头头寸。

具体数据显示,截至6月10日止一周,COMEX黄金投机净多头头寸增加215张合约,至51280张合约;COMEX白银投机净空头头寸减少4479张合约,至6123张合约;COMEX铜投机净多头头寸减少1134张合约,至5107张合约。

相比于本周,下周的全球市场料将更为热闹非凡。除了伊拉克局势将再度冲击投资者的风险情绪外,多家央行的货币政策走向也格外引人关注。

而对于贵金属市场而言,下周的关注点依然将停留在美联储6月利率决议之上。目前,美联储官方已经进入了决议前一周的沟通中断期。但市场围绕美联储政策的猜测却并没有因此消散。国外权媒路透和彭博近期纷纷爆料,美联储新一轮的鹰鸽大战或将达成妥协,并导致美联储加息提前。双方的拉锯很可能在6月日的美联储会议上展开。

在本周一,美联储官员布拉德的一段讲话,曾为美联储6月决议提前造了势。美国圣路易斯联储主席布拉德(JamesBullard)周一(6月9日)表示,失业率下滑,以及其它强劲的经济数据可能会促使他将升息时间预期提前。此前,布拉德预期美联储将在2015年季度末升息。

就目前掌握的一些投行观点看,美联储届时可能对以下几点进行讨论,甚至在会议声明以及耶伦发布会上予以公示:

☆美联储是否需要就完全退出QE的节点给出明确表态

☆美联储对加息的预判会否修正(重点留意点阵图)

☆美联储是否会下调失业率预期?上调通胀预期?

一旦下周美联储果真透露加息紧缩的预期,那么美元指数将受助推走强,而美国乃至全球股市,以及黄金和美国国债价格都将因此应声下跌,但如果美联储的政策措辞意外鸽派且对经济前景的评估相对不乐观,那么美元就可能再度承压,并完成当前的头部形态构筑过程。在此之前,市场气氛更多仍将偏好谨慎观望。

当然,就外媒目前的调查显示,市场人士可能依然对金价下周前景较为看好。据Kitco周五(6月13日)公布的调查显示,超过65%市场人士预计下周金价将上涨,因本周伊拉克爆发冲突推动中东地缘政治风险升温,刺激投资者的避险情绪。

利多因素,本周伊拉克逊尼派的ISIL占领了伊拉克第二大城市摩苏尔,并一路向南推进,取得了前总统萨达姆的故乡提克里特多个城镇的控制权,占领该国炼油厂所在地的部分地区,使得避险情绪周骤然升温,预计下周金价将继续受到中东地缘政治风险的支撑。

由于目前金价正接近1280美元/盎司的技术阻力,预计下周涨幅将受到一定限制。

利空因素,伊拉克地缘政治因素给金价带来的风险溢价很可能转纵即逝。另外,下周美联储将召开6月货币政策会议,当前市场普遍预计其将继续缩减QE。伊拉克爆发动乱的确推高了油价和金价,但此类避险情绪无法对金价提供较长期的支撑

平衡因素,眼下只凭借着伊拉克的紧张局势可能不足以推动金价上破1300美元的阻力区域。同样,下周美联储FOMC会议也不太可能打压金价跌破1240美元的区域支撑。

现货黄金(伦敦金)技术面分析:

周线上看,金价强势收盘于周内高点位置,短期金价走势强劲,虽然各类指标背驰,却也无法阻挡黄金震荡拉升的节奏,而实体大阳线的收取,高位的收盘,预示下周周初黄金仍会延续近期强势势头,即便不会大涨,也会保持强势震荡节奏,而先前金价一直受到周线布林带中轨的支撑,反复震荡,曾莫哲认为布林带中轨位置1285美元就构成了短期强有力压力位置。

从日线上,三角形破位,周线布林带中轨失守,金价破位大幅度下跌,一度触及1240美元之后,价格反复震荡,反弹修正前期跌幅,由于消息面的推波助澜,金价反弹超乎预期,一步步逼近前期三角底部支撑位置1278美元,并且日线连阳上升的态势丝毫没有收软的迹象,曾莫哲认为即便遇到1278美元压力,由于本周的多番测试被突破的概率较大。而上方更重要的压力集中于三角形上轨和周线布林带中轨双重共振点位1285美元。

四小时,目前金价依然保持于完好的上升通道之上,金价在上升通道之内形成平台式上升,个平台美元,第二个平台美元之间,第三个平台美元,并且每次大阳线突破平台顶部阻力之后金价都会反复震荡回踩上个平台的顶部,以示回踩确认,然后受到消息面的推动,阳线继续突破平台,从而形成通道上升节奏。所以目前在通道没有破位之前,对金价谨慎保持看涨的节奏,但是考虑到上方压力重重,上涨也绝非朝夕之事,曾莫哲认为不能追涨,看涨不做涨。而四小时macd连续背离,显示金价随时面临回调的风险。而下方重要支撑便在前期平台顶部支撑位1265美元,也是上升通道下轨支撑位置。1265美元将构成下周多空分水岭,一旦跌破1265美元,本轮反弹宣告结束,金价将再次测试前期6月3日行程的低点位置1240.60美元,这是金价能否继续下跌的强支撑,一旦失守,金价将再度打开下跌空间,而该位置支撑住,金价将陷入二级震荡格局的概率较大。

综上分析,下周压力1285美元,突破之后有望再度测试1300美元附近点位,通道支撑1265美元,强支撑1240美元附近。操作上,曾莫哲建议规避金价短期强势锋芒劲头,观望为上,待金价走软之后,再空也不迟。

现货黄金(伦敦金)下周一部分操作指南:

1、金价下方触及附近做多,止损1265下方,目标看一线;

2、金价上方触及附近做空,1280附近加仓空,止损3.8个点,目标看一线;

3、金价上方若强势突破1285,回调至1280附近做多,止损1275,目标看一线;

4、金价下方首次触及1260附近做多,止损5个点,目标看一线;

现货白银(天通银)技术面分析:

从周线上看,白银价格目前上方关注周线中轨3940附近阻力,附图指标MACD快慢线在0轴出现粘合,KD金叉向上,RSI指标位于48附近,短期内趋势依然不太明朗,投资继续关注箱体破位情况。

从日线图来看,银价昨日收取一根阳柱,目前站稳MA20日均线支撑,目前MA5、MA10日均线金叉放量,附图指标MACD红柱有所增加,短期DEADIF金叉能否延续还有待观察持续放量。KD转头向上发散,RSI指标位于68附近运行,日线上轨有向上勾头迹象。曾莫哲认为短期多头较为强势;

银价从4小时的图上来看,K线目前沿着布林上轨运行。MACD指标红柱体长度明显增长,KD指标系数位于80附近运行,RSI指标在85附近运行,有超卖迹象,目前多头有疲软迹象,曾莫哲不建议持续追多,等回踩支撑在介入多单。

下周仍需关注前期低点(3690)附近的支撑作用,上方关注近期关注阻力带,并关注短期风险事件对于价格的影响。若下周周站稳3950或将迎来周线级别反弹,密切关注前高前低的突破,关注压力位3950,4035。支撑位3850,3810,3790.

现货白银(天通银)下周一部分操作指南:

1、银价下方回踩附近做多,止损3770下方,目标一线;

2、银价上方触及空,止损3970,目标;

下周(6月16日-6月20日)重点消息面关注:

周一

13:00东京日本央行公布月度经济报告

17:00欧元区5月消费者物价指数终值

21:00美国4月长期资本净流入

21:30华盛顿国际货币基金组织(IMF)发布美国经济年度评估。国际货币基金组织(IMF)总裁拉加德举行发布会,讨论该报告。

周二

09:30悉尼澳洲联储公布6月政策会议记录

16:30英国5月零售物价指数

英国5月消费者物价指数

17:00德国6月ZEW经济景气指数

20:30美国5月消费者物价指数

20:30美国5月新屋开工

华盛顿美国联邦公开市场委员会(FOMC)召开议息会议

法兰克福欧洲央行管理委员会会议,无利率决议宣布(至6月18日)

周三

07:50东京日本央行公布5月日会议记录

07:50日本5月商品贸易帐

16:30伦敦英国央行公布6月日货币政策委员会会议纪录

20:30美国季度经常帐

华盛顿华盛顿美国联邦公开市场委员会(FOMC)召开议息会议

伦敦英国央行货币政策委员麦卡弗蒂发表讲话,关于英国货币政策在2014年及未来面临的挑战

周四

16:30英国5月季调后零售销售

20:30美国上周季调后初请失业金人数

02:00华盛顿美国联邦公开市场委员会(FOMC)宣布利率决定,发表政策声明/02:30随后美联储主席耶伦主持媒体简会

周五

16:00欧元区4月经常帐

欧元区4月净直接投资

20:30加拿大4月零售销售

加拿大5月消费者物价指数

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